Medición de acciones preferentes convertibles (Otros instrumentos financieros)

Ejemplo: pago diferido

La Entidad DISTRITOTAL S.A. compra, en una transacción de plena competencia, 10.000 acciones preferentes convertibles en la Compañía VIVI Z S.A. por pagos en efectivo de 40.000 COP., con 25.000 COP. pagaderas inmediatamente y 15.000 COP. pagaderas dentro de dos años. La Entidad X reconocerá las acciones compradas a 38 350 COP. (es decir, 25.000 COP + 13.350 COP.). 

1. Marco normativo aplicable (NIIF para las PYMES)

En primer lugar, la transacción se encuentra dentro del alcance de la Sección 12 – Otros instrumentos financieros, dado que se trata de acciones preferentes convertibles. La norma establece que, cuando el pago se difiere, el activo financiero debe reconocerse inicialmente al valor presente de los pagos futuros, utilizando una tasa de interés de mercado.

Los costos de transacción, en este contexto, son costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero. Un costo incremental es aquel que se habría evitado si la entidad no hubiera adquirido o emitido el instrumento financiero. Los costos de transacción incluyen los honorarios y comisiones pagados a los agentes (incluidos los empleados que actúan como agentes de ventas, si dichos costos son incrementales), asesores, corredores y comerciantes; gravámenes de agencias reguladoras y bolsas de valores; e impuestos y derechos de transferencia. 

Para los instrumentos financieros que se medirán a valor razonable con cambios en resultados posteriores al reconocimiento inicial, los costos de transacción no se tienen en cuenta al determinar el monto a reconocer inicialmente. Los costos de transacción de dichos instrumentos se cargarán a resultados.

La NIIF para las PYMES señala textualmente:

“Si el pago de un activo se difiere o se financia a una tasa de interés que no es una tasa de mercado, la entidad medirá inicialmente el activo al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado” (IFRS Foundation, 2015, párr. 12.12).

2. Datos del caso

• Precio nominal total: 40.000 COP
• Pago inmediato: 25.000 COP
• Pago diferido a 2 años: 15.000 COP
• Tasa de mercado anual: 6 %
• Valor presente del pago diferido:
  15.000 ÷ 1,06² = 13.350 
• Valor razonable del instrumento (medición inicial):
  25.000 + 13.350 = 38.350 
• Diferencia (intereses implícitos):
  40.000 − 38.350 = 1.650 

Las tarifas incluidas en los costos de transacción incluyen aquellas que son un El valor presente de 15.000 COP. es 13.350 COP. (= 15.000 ÷ 1,062 ). La diferencia entre las 40.000 COP. en efectivo pagadas y las 38.350 COP., es decir, 1.650 COP., se reconocerá como intereses pagaderos/pagados en los resultados de los dos ejercicios financieros. Dado que el pago de 15.000 COP. se difiere durante dos años, el valor razonable de la contraprestación entregada por las acciones es igual a 25.000 COP. más el valor presente de 15.000 COP. 

3. Registro contable – Medición inicial

Desde la perspectiva contable, el activo financiero se reconoce por su valor razonable, y el pasivo por pago diferido se reconoce por su valor presente.

Asiento contable inicial

Fecha de adquisición

Cuenta	Débito	Crédito
Inversiones en acciones preferentes convertibles	38.350
Efectivo y equivalentes de efectivo		25.000
Pasivo financiero por pago diferido		13.350

Explicación técnica:

El reconocimiento inicial refleja el valor razonable de la contraprestación entregada, excluyendo los intereses implícitos futuros, conforme a la Sección 12.

4. Medición posterior – Reconocimiento de intereses (método del costo amortizado)

En segundo lugar, el pasivo financiero se mide posteriormente al costo amortizado, reconociendo los intereses implícitos mediante el método de la tasa de interés efectiva.

La norma indica:

“Una entidad reconocerá los intereses utilizando el método de la tasa de interés efectiva” (IFRS Foundation, 2015, párr. 11.15).

 

Año 1 – Reconocimiento de intereses

• Saldo inicial del pasivo: 13.350
• Interés (6 %): 801 u.m. (13.350 × 6 %)

Asiento contable – Año 1

Cuenta	Débito	Crédito
Gasto por intereses	801
Pasivo financiero por pago diferido		801

Saldo del pasivo al final del Año 1:
13.350 + 801 = 14.151 

Año 2 – Reconocimiento de intereses

• Saldo inicial: 14.151
• Interés (6 %): 849  (aprox.)

Asiento contable – Año 2

Cuenta	Débito	Crédito
Gasto por intereses	849
Pasivo financiero por pago diferido		849

Saldo final del pasivo:
14.151 + 849 = 15.000 

5. Registro del pago final

Al vencimiento (fin del año 2)

Cuenta	Débito	Crédito
Pasivo financiero por pago diferido	15.000
Efectivo y equivalentes de efectivo		15.000

6. Síntesis técnica del tratamiento NIIF

En conclusión:

• ✔️ El activo financiero se reconoce inicialmente por 38.350 
• ✔️ Los 1.650 COP. se reconocen como gastos financieros distribuidos en dos períodos.
• ✔️ El tratamiento respeta el principio de valor razonable, el devengo y el método del interés efectivo.
• ✔️ La información financiera refleja adecuadamente el costo económico real de la transacción.

 

Referencias 

IFRS Foundation. (2015). NIIF para las PYMES – Sección 11 y 12.
https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/spanish/2015/niif-para-las-pymes.pdf

IFRS Foundation. (2015). Material de formación sobre la NIIF para las PYMES.
https://www.ifrs.org/supporting-implementation/supporting-materials-for-the-ifrs-for-smes/

 

La Sección 12 de la NIIF para las PYMES

La Sección 12 de la NIIF para las PYMES se encarga de regular la contabilidad de instrumentos financieros complejos y otras cuestiones no cubiertas por la Sección 11. Mientras que la Sección 11 se enfoca en instrumentos básicos, la Sección 12 aplica a elementos más sofisticados como derivados (swaps, opciones, contratos a plazo), inversiones en deuda convertible y valores respaldados por activos

A continuación, se presenta un resumen de sus puntos clave:

• Elección de política contable: Una entidad tiene dos opciones para contabilizar sus instrumentos financieros: aplicar las Secciones 11 y 12 en su totalidad, o seguir los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 39 junto con los requisitos de información a revelar de las Secciones 11 y 12

• Reconocimiento inicial: Se debe reconocer un activo o pasivo financiero solo cuando la entidad se convierta en parte de las disposiciones contractuales del instrumento. En este punto, se miden a su valor razonable, que normalmente equivale al precio de la transacción.

• Medición posterior: La regla general es medir casi todos los instrumentos al valor razonable con cambios en resultados al final de cada periodo. Existe una excepción para los instrumentos de patrimonio que no se negocian públicamente y cuyo valor razonable no puede medirse con fiabilidad, los cuales se miden al costo menos el deterioro del valor.

• Contabilidad de cobertura: Esta técnica permite que las ganancias o pérdidas de un instrumento de cobertura y de la partida cubierta se reconozcan en el resultado al mismo tiempo, corrigiendo el "desfase contable" que ocurriría de otro modo. Para calificar, se debe designar y documentar la relación, y la cobertura debe ser altamente efectiva

• Riesgos cubiertos: La contabilidad de coberturas solo se permite para riesgos específicos, como el riesgo de tasa de interés (deuda a costo amortizado), riesgo de tipo de cambio (compromisos firmes o transacciones previstas), riesgo de precio de materias primas e inversión neta en operaciones extranjeras.

• Baja en cuentas: Para dejar de reconocer un instrumento, se aplican los criterios de la Sección 11, centrados en si se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad

 

Metáfora para entender la Sección 12: Si la contabilidad básica es como llevar un registro de tus gastos en una libreta estática, la Sección 12 es como tener un monitor financiero en tiempo real. Los instrumentos complejos son tan volátiles que el "costo" de ayer no sirve para entender la salud de hoy; por eso, la norma obliga a actualizar el precio constantemente (valor razonable). La contabilidad de cobertura, por su parte, funciona como un par de pesas equilibradas: cuando un riesgo hace que una pesa suba, el instrumento de cobertura hace que la otra baje exactamente igual, logrando que el balance de la empresa se mantenga estable a pesar de las tormentas del mercado. 

Ejercicio 1: Medición Inicial con Pago Diferido

Escenario: La Entidad X compra 10.000 acciones preferentes convertibles en una transacción de plena competencia por un pago total de 40.000 u.m.. El acuerdo establece pagar 25.000 u.m. de inmediato y 15.000 u.m. en dos años. La tasa de interés de mercado para un préstamo similar es del 6%.

• Tratamiento: Debido a que el pago se difiere, el activo debe medirse al valor presente de los pagos futuros.

• Cálculo: El valor presente de las 15.000 u.m. a dos años es 13.350 u.m. (15.000 ÷ 1,06²).

• Resultado: La Entidad X reconoce las acciones inicialmente por 38.350 u.m. (25.000 + 13.350). La diferencia de 1.650 u.m. se reconocerá como gasto por interés durante los dos años.

Ejercicio 2: Reconocimiento de un Contrato a Plazo (Forward)

Escenario: El 1 de noviembre de 20X1, la Entidad A contrata la compra de una máquina por 10.000 u.m.e. (moneda extranjera) para entrega el 31 de enero de 20X2. Para cubrir el riesgo, firma un forward para recibir las 10.000 u.m.e. a cambio de 5.000 u.m. en la misma fecha. La entidad no aplica contabilidad de coberturas.

• Reconocimiento Inicial (1 de nov): El valor razonable del forward al inicio suele ser cero, por lo que no se registra entrada inicial.

• Medición Posterior (31 de dic): Al cierre del año, el valor razonable del forward ha cambiado a (97 u.m.) debido a las tasas de cambio.

• Resultado: La Entidad A debe reconocer el contrato como un pasivo financiero de 97 u.m. y registrar un gasto por el mismo valor en los resultados del periodo.

Ejercicio 3: Contabilidad de Cobertura de Tasas de Interés

Escenario: La Entidad A tiene un préstamo bancario a tasa fija de 50.000 u.m.. Para convertirlo a tasa variable, celebra un swap de tasas de interés donde paga LIBOR y recibe un 4% fijo. La entidad decide designar y documentar esta relación como una cobertura

• Enfoque de Cobertura: Al aplicar la contabilidad de coberturas, la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura (el swap) y de la partida cubierta (el préstamo) se reconocen en resultados al mismo tiempo

• Efecto: Si el valor razonable del préstamo cambia en 2.000 u.m. debido al riesgo de tasa de interés, ese ajuste se reconoce en resultados, compensando el cambio en el valor razonable del swap. Esto reduce la volatilidad que existiría si solo se midiera el swap a valor razonable mientras el préstamo permanece al costo amortizado

Ejercicio 4: Instrumentos de Patrimonio al Costo

Escenario: Una entidad posee acciones de una empresa privada que no cotizan en bolsa. El valor razonable pudo medirse con fiabilidad el año pasado en 5.000 u.m., pero este año ya no se dispone de una medida fiable.

• Tratamiento: El valor razonable en la última fecha en que pudo medirse con fiabilidad (5.000 u.m.) se convierte en el nuevo "costo" del instrumento

• Acción: La entidad medirá el instrumento al costo menos el deterioro del valor hasta que una medida fiable de valor razonable vuelva a estar disponible

Metáfora de los Ejercicios: Llevar la contabilidad bajo la Sección 12 es como ser el capitán de un barco que cruza el océano (el mercado). Si solo usas el "costo" (la Sección 11), es como mirar un mapa estático de donde zarpaste. Los ejercicios prácticos de la Sección 12 son como usar el GPS y el radar en tiempo real: te obligan a ajustar tu posición (el valor razonable) constantemente según las olas y el viento del mercado para que los pasajeros (los inversores) sepan exactamente dónde se encuentra el barco en este momento, y no dónde estaba hace meses.

Tema: Auditoria financiera 

Preparado por: Jader Javier Jimenez

Publicación: Articulo de opinión

Uso de la inteligencia artificial en el proceso de auditoría

Una de las preguntas que se vienen planteando profesionales de todas las áreas es ¿si la Inteligencia Artificial (IA) puede utilizarse para hacer más eficiente su trabajo?. La respuesta es un rotundo sí. En este caso, abordaremos este concepto desde la perspectiva de la auditoría financiera, analizando algunos de los aspectos más relevantes en los que esta tecnología impacta el ejercicio profesional.

En primer lugar, la inteligencia artificial se ha incorporado progresivamente al proceso de auditoría como un mecanismo de apoyo a la planeación, ejecución y conclusión del encargo, permitiendo mejorar la eficiencia, la cobertura y la calidad del juicio profesional. Al respecto, la IA se define como un conjunto de técnicas computacionales capaces de “imitar funciones cognitivas humanas como el aprendizaje, el razonamiento y la detección de patrones” (Russell & Norvig, 2021, p. 1).

Desde la fase de planeación de la auditoría, la IA se utiliza para el análisis masivo de datos históricos y actuales del ente auditado. Mediante algoritmos de machine learning, es posible identificar áreas con mayor probabilidad de riesgo inherente y riesgo de control. Según Issa et al., (2016), “los sistemas inteligentes permiten priorizar cuentas y transacciones con base en patrones de riesgo previamente aprendidos”, lo que fortalece el enfoque basado en riesgos exigido por la NIA 315 (IAASB, 2019).

Posteriormente, durante la fase de ejecución, la IA resulta especialmente útil en los procedimientos sustantivos. Herramientas de análisis de datos y deep learning permiten examinar el 100 % de las transacciones, superando el enfoque tradicional de muestreo. En este sentido, se ha evidenciado que “la auditoría continua basada en inteligencia artificial incrementa la capacidad de detección de anomalías y fraudes” (Vasarhelyi et al., 2015, p. 38). Por ejemplo, un algoritmo puede detectar pagos duplicados, facturas atípicas o desviaciones inusuales en ingresos, alertando al auditor para aplicar procedimientos adicionales.

Asimismo, en la evaluación del fraude, la IA se convierte en una herramienta clave. Modelos predictivos pueden identificar comportamientos anómalos asociados a fraude financiero, apoyando la aplicación de la NIA 240. De acuerdo con Appelbaum et al., (2017), “los modelos de aprendizaje automático superan a los métodos estadísticos tradicionales en la detección temprana de fraude” (p. 78), lo cual refuerza la capacidad preventiva y correctiva del auditor.

Finalmente, en la fase de conclusión y emisión del informe, la IA puede asistir en la revisión de consistencia de los papeles de trabajo, la coherencia entre hallazgos y conclusiones, e incluso en el análisis de lenguaje natural (Natural Language Processing – NLP) para revisar notas a los estados financieros. No obstante, es fundamental destacar que la IA no sustituye el juicio profesional, ya que “la responsabilidad final de la opinión de auditoría recae exclusivamente en el auditor” (IAASB, 2020, p. 12).

Ejemplo práctico para profesional en ejercicio y/o estudiantes de auditoría

Como ejercicio aplicado, profesional en ejercicio y/o los estudiantes pueden utilizar una base de datos contable (por ejemplo, registros de ventas) y emplear un algoritmo simple de machine learning (como Isolation Forest o K-means) para:

1. Identificar transacciones atípicas.

2. Clasificar riesgos potenciales.

3. Proponer procedimientos de auditoría adicionales con base en los hallazgos.

Este ejercicio permite comprender cómo la IA apoya la toma de decisiones, sin reemplazar el criterio ético y profesional del auditor.

Conclusión

En síntesis, la inteligencia artificial transforma el proceso de auditoría al permitir un análisis integral de datos, mejorar la identificación de riesgos y fortalecer la detección de fraudes. Sin embargo, su uso debe integrarse de manera responsable, ética y alineada con las Normas Internacionales de Auditoría, manteniendo siempre el juicio profesional como eje central del aseguramiento.

Referencias 

Appelbaum, D., Kogan, A., & Vasarhelyi, M. A. (2017). Big data and analytics in the modern audit engagement: Research needs. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 36(4), 1–27.
https://doi.org/10.2308/ajpt-51684
https://publications.aaahq.org/accounting-review/article/92/2/1/5284/Big-Data-and-Analytics-in-the-Modern-Audit

IAASB. (2019). Norma Internacional de Auditoría 315: Identificación y valoración de los riesgos de incorrección material.
https://www.ifac.org/system/files/publications/files/NIA-315-Revisada.pdf

IAASB. (2020). Technology and the future of audit.
https://www.ifac.org/system/files/publications/files/Technology-and-the-Future-of-Audit.pdf

Issa, H., Sun, T., & Vasarhelyi, M. A. (2016). Research ideas for artificial intelligence in auditing: The formalization of audit and workforce supplementation. Journal of Emerging Technologies in Accounting, 13(2), 1–20.
https://doi.org/10.2308/jeta-10511
https://meridian.allenpress.com/jeta/article/13/2/1/75742

Russell, S., & Norvig, P. (2021). Artificial intelligence: A modern approach (4th ed.). Pearson.
https://www.pearson.com/en-us/subject-catalog/p/artificial-intelligence-a-modern-approach/P200000003295

Vasarhelyi, M. A., Kogan, A., & Tuttle, B. M. (2015). Big data in accounting: An overview. Accounting Horizons, 29(2), 381–396.
https://doi.org/10.2308/acch-51071
https://publications.aaahq.org/accounting-horizons/article/29/2/381/2160

Otros Instrumentos financieros de la Norma Internacional de Información Financiera

 

La información proporcionada en las fuentes se centra en el Módulo 12 – Otros Instrumentos financieros de la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME), emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en julio de 2009. Este módulo está diseñado como material de capacitación para ayudar a la implementación y aplicación consistente de la NIIF para las PYMES.

A continuación, se presenta un resumen exhaustivo de los aspectos clave de la Sección 12 según el material de origen:

Propósito y Alcance de la Sección 12

El Módulo 12 aborda temas relacionados con instrumentos financieros que no están cubiertos por la Sección 11 (Instrumentos Financieros Básicos). Por lo tanto, se aplica a instrumentos financieros y transacciones más complejos.

Instrumentos dentro del Alcance de la Sección 12:

La Sección 12 se aplica a todos los instrumentos financieros, excepto aquellos dentro del alcance de la Sección 11 y aquellos específicamente excluidos (párrafos 12.3(b)–(g)). Si una entidad solo realiza transacciones con instrumentos financieros básicos (Sección 11), la Sección 12 no es aplicable, aunque la entidad debe revisar su alcance para asegurar su exención.

Los instrumentos financieros que normalmente se encuentran dentro del alcance de la Sección 12 incluyen, pero no se limitan a:

• Derivados: Opciones, derechos, warrants, contratos de futuros, contratos a plazo y swaps de tipos de interés que pueden liquidarse en efectivo o mediante el intercambio de otro instrumento financiero.
• Instrumentos complejos: Inversiones en deuda convertible y valores respaldados por activos (como obligaciones hipotecarias garantizadas).
• Inversiones de Patrimonio No Básicas: Inversiones en instrumentos de patrimonio de otra entidad, distintas de acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta.

Contratos para Elementos No Financieros:

La Sección 12 también se aplica a contratos para comprar o vender elementos no financieros (como materias primas o inventarios) si el contrato puede liquidarse por el importe neto en efectivo u otro instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros.

Excepción de Uso Propio: Estos contratos están fuera del alcance de la Sección 12 si se celebraron y continúan manteniéndose con el propósito de recibir o entregar el elemento no financiero de acuerdo con los requisitos esperados de compra, venta o uso de la entidad.

Medición de Instrumentos Financieros (Sección 12)

Opción de Política Contable:

Una entidad tiene la opción de elegir entre dos políticas contables para todos sus instrumentos financieros:

1. Aplicar las disposiciones de la Sección 11 y la Sección 12 en su totalidad (Opción A).
2. Aplicar las disposiciones de reconocimiento y medición de la NIC 39 (Normas Completas) y los requisitos de divulgación de la Sección 11 y la Sección 12 (Opción B).

Independientemente de la opción elegida, la entidad debe aplicar la Sección 22 Pasivos y Patrimonio para clasificar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio.

Medición Inicial:

Un activo o pasivo financiero se reconoce solo cuando la entidad se convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Se mide inicialmente a su valor razonable, que suele ser el precio de la transacción.

• Costos de Transacción: Para los instrumentos que se medirán posteriormente a valor razonable con cambios en resultados (la regla general en la Sección 12), no se incluyen los costos de transacción en la medición inicial, sino que se cargan a resultados.
• Pagos Diferidos: Si el pago se difiere o financia a una tasa que no es de mercado, el activo se mide al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado.

Medición Posterior (Regla General):

Al final de cada período sobre el que se informa, la regla general es que todos los instrumentos financieros dentro del alcance de la Sección 12 se miden a valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en utilidad o pérdida.

Excepción a la Medición Posterior:

La excepción a esta regla son los instrumentos de patrimonio que:

1. No se negocian públicamente.
2. Cuyo valor razonable no puede medirse de otro modo con fiabilidad (y los contratos vinculados a dichos instrumentos).

Estos instrumentos se miden al costo menos el deterioro. Si una medida fiable del valor razonable deja de estar disponible, el último valor razonable medido de forma fiable se trata como el costo del instrumento.

Contabilidad de Cobertura (Hedge Accounting)

La Sección 12 limita las circunstancias en las que se puede aplicar la contabilidad de cobertura.

Criterios de Calificación (Párrafo 12.16):

Para calificar para la contabilidad de cobertura, se deben cumplir todas las condiciones siguientes:

1. La entidad designa y documenta la relación de cobertura.
2. El riesgo cubierto es uno de los riesgos especificados en el párrafo 12.17.
3. El instrumento de cobertura es como se especifica en el párrafo 12.18.
4. La entidad espera que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo para compensar el riesgo designado.

Riesgos Permitidos para Cobertura (Párrafo 12.17):

Solo se permite la contabilidad de cobertura para los siguientes riesgos:

• Riesgo de tasa de interés de un instrumento de deuda medido al costo amortizado.
• Riesgo de tipo de cambio o de tasa de interés en un compromiso en firme o una transacción prevista altamente probable.
• Riesgo de precio de una materia prima que se posee o en un compromiso en firme o una transacción prevista altamente probable para comprar o vender una materia prima.
• Riesgo de tipo de cambio en una inversión neta en una operación en el extranjero.

Instrumentos de Cobertura Permitidos (Párrafo 12.18):

Solo se permite la contabilidad de cobertura si el instrumento de cobertura es uno de los siguientes derivados:

• Una permuta financiera de tipos de interés (interest rate swap).
• Una permuta financiera de moneda extranjera (foreign currency swap).
• Un contrato de cambio a plazo de moneda extranjera (foreign currency forward contract).
• Un contrato de cambio a plazo de materias primas (commodity forward contract).

Además, el instrumento debe involucrar a una parte externa, su monto nocional debe ser igual al monto cubierto, tener una fecha de vencimiento no posterior a la de la transacción cubierta, y no debe tener características de prepago, terminación anticipada o prórroga.

Discontinuación de la Contabilidad de Cobertura

Una entidad debe interrumpir la contabilidad de coberturas si el instrumento de cobertura vence, se vende o termina; si la cobertura ya no cumple las condiciones del párrafo 12.16; si la transacción prevista ya no es altamente probable; o si la entidad revoca la designación.

Revelaciones

La Sección 12 requiere que una entidad que aplica esta sección realice todas las revelaciones requeridas en la Sección 11, incorporando instrumentos financieros dentro del alcance de la Sección 12. Además, si la entidad utiliza la contabilidad de cobertura, debe realizar revelaciones adicionales específicas sobre:

• Una descripción de la cobertura y los instrumentos de cobertura.
• La naturaleza de los riesgos cubiertos.
• Los importes de los cambios en el valor razonable reconocidos en resultados (para coberturas de riesgo de tasa de interés fijo o riesgo de precio de materia prima poseída).
• Para las coberturas de flujo de efectivo (riesgo de tasa variable, tipo de cambio, o riesgo de precio de materia prima pronosticada), debe revelar la parte del cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura reconocido en otro resultado integral (ORI), la cantidad reclasificada de ORI a resultados, y cualquier ineficacia.

Acciones propias en cartera: ¿Activo, gasto o patrimonio?

¿Sabías que cuando una empresa recompra sus propias acciones no está generando ni una ganancia ni una pérdida en resultados?

¿Qué son las acciones propias en cartera ?

Las acciones propias en cartera son instrumentos del patrimonio de una entidad que han sido emitidos y posteriormente readquiridos. 

Una entidad deducirá del patrimonio el valor razonable de la contraprestación entregada por las acciones propias en cartera. La entidad no reconocerá una ganancia o pérdida en resultados por la compra, venta, emisión o cancelación de acciones propias en cartera. P.22.16

Con independencia de la razón por la que se haya procedido a readquirirlas, las acciones propias en cartera no podrán ser reconocidas como activos financieros.

Entonces para concluir:

De acuerdo con la Sección 22.16 de la NIIF para PYMES, las acciones propias en cartera deben presentarse como una deducción del patrimonio, por el valor razonable de la contraprestación entregada.

Esto significa que:

No se reconocen en el activo como inversión.
No afectan directamente el estado de resultados.
Se registran como menor valor del patrimonio, reduciendo el capital contable.

Ejemplo: Acciones propias en cartera

Al 31 de diciembre de 2020, el estado de situación financiera de la PYME A incluía lo siguiente:

El 1 de enero de 2021, la PYME A readquiere a sus accionistas 4000 acciones propias a cambio de una contraprestación en efectivo de 75 COP por acción.

Asiento en libro de diario:

DETALLE                                                      DEBE            HABER 

Acciones propias en cartera                           300.000

Efectivo                                                                                300.000

Reconocemos readquirir a sus accionistas 4000 acciones propias 

Reflexión: Esta norma asegura que el capital refleje fielmente los recursos disponibles para terceros y que la recompra de acciones no maquille resultados.

Las acciones propias en cartera se podrían presentar de la siguiente manera en el estado de situación financiera de la PYME A:

Extracto del estado de situación financiera de la PYME A    

Nota: El valor razonable de la contraprestación otorgada por las acciones recompradas (300 000 COP. en efectivo) se deduce de patrimonio y no impacta en los resultados del periodo.

Contrato de colaboración empresarial bajo cuentas en participación enfoque contable NIC 28 y fiscal Art. 18 E.T.

Análisis técnico desde el enfoque contable (NIC 28 y marco técnico colombiano) y tributario (Estatuto Tributario colombiano y doctrina DIAN), en el caso de un contrato de colaboración empresarial bajo cuentas en participación, donde:

• Empresa A (gestor) compra inventario a Empresa B (partícipe oculto),

• Y Empresa A lo vende a un tercero externo.

CONTEXTO 

Una cuenta en participación es una modalidad de contrato de colaboración empresarial en el cual:

• El gestor actúa en nombre propio, sin revelar la existencia de los demás partícipes.

• Los resultados (utilidades o pérdidas) se reparten entre gestor y partícipes según su participación pactada.

• No se crea una persona jurídica distinta.

En Colombia, las cuentas en participación no son contribuyentes del impuesto sobre la renta (E.T., art. 18), pero deben llevar un sistema de registro contable y fiscal interno que permita identificar y asignar la participación de cada parte en ingresos, costos, activos, pasivos y patrimonio.

2. ENFOQUE CONTABLE (NIC 28)

Hechos del caso:

• Empresa A (gestor) compra inventario a Empresa B (partícipe oculto).

• Luego, A vende dicho inventario a un tercero no relacionado.

¿Qué norma aplica?

• Aunque la NIC 28 aplica principalmente a inversiones en asociadas y negocios conjuntos, sus principios de método de participación y de no reconocimiento de utilidades no realizadas son relevantes para el reconocimiento interno de ingresos entre partes relacionadas o colaboradoras.

La utilidad no se reconoce hasta que se realice con un tercero independiente. (NIC 28, párr. 28 y 30).

Contabilización – Gestor (Empresa A)

Al comprar el inventario a Empresa B:

Se registra como una compra regular si hay transferencia de riesgos y beneficios:

Cod    Detalle                                                          Debe                        Haber 

1435 - Inventarios mercaderías                              $10.000.000  

2205 - Cuentas por pagar a terceros                                                      $10.000.000  

Al vender el inventario a un tercero:

Supongamos precio de venta $15.000.000

Cod    Detalle                                                          Debe                        Haber 

1305 - Cuentas por cobrar clientes                     $15.000.000  

4135 - Ingresos operacionales                                                            $15.000.000  

6135 - Costo de ventas                                        $10.000.000  

1435 - Inventarios                                                                                 $10.000.000

Al determinar la utilidad y distribución con el partícipe oculto:

Si la utilidad neta es $5.000.000 y se pactó participación 50%-50%:

Cod    Detalle                                                          Debe                        Haber 

5199 - Resultados del ejercicio                              $2.500.000  

23XX - Cuentas por pagar al partícipe                                                $2.500.000

Cierre:

Empresa A reconoce solo su utilidad: $2.500.000

Contabilización – Partícipe oculto (Empresa B)

• No lleva contabilidad del contrato, pero lleva control extracontable o auxiliar según el CTCP y debe reconocer su participación en los resultados.

Cod    Detalle                                                          Debe                     Haber___ 

1330 - Cuentas por cobrar al gestor                     $2.500.000  

4135 - Ingresos por participación                                                     $2.500.000

 

3. ENFOQUE TRIBUTARIO (Estatuto Tributario, Art. 18; Decreto 2548/2014)

Tratamiento fiscal:

• La cuenta en participación no es contribuyente del impuesto de renta.

• Cada parte declara en forma independiente su participación en ingresos, costos, deducciones, activos y pasivos.

• Se requiere llevar registro fiscal del contrato, firmado por el contador o revisor fiscal del gestor.

"Las partes deben llevar un registro sobre las actividades desarrolladas en virtud del contrato [...] que permita verificar los ingresos, costos y gastos incurridos" (E.T., art. 18, parágrafo).

CONCLUSIÓN

Elemento	Empresa A (Gestor)	Empresa B (Partícipe oculto)
Compra de inventario	Registra el inventario como compra	No contabiliza directamente, salvo si era propio
Venta a terceros	Reconoce ingreso y costo normalmente	No reconoce ingresos por venta directa
Participación en utilidades	Reconoce su parte en la utilidad y pasivo con partícipe	Reconoce ingreso por participación y cuenta por cobrar
Declaración tributaria	Incluye su parte de ingresos y costos	Declara su parte proporcional

Referencias 

• IASB. (2011). NIC 28: Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. IFRS Foundation. https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-28/

• Congreso de la República de Colombia. (2020). Estatuto Tributario Nacional – Artículo 18: Contratos de colaboración empresarial. https://estatuto.co

• Consejo Técnico de la Contaduría Pública. (2020). Orientación técnica sobre contratos de colaboración empresarial. https://www.ctcp.gov.co

• DIAN. (2023). Concepto Unificado No. 00008 – Contratos de colaboración empresarial. https://www.dian.gov.co